Fx ซื้อขาย อัลกอริทึม

อัลโกเทรดใน FX ขั้นตอนในการซื้อขาย FX คือการพัฒนาที่ค่อนข้างใหม่ แต่ไม่ได้โดยไม่ต้องความท้าทายของ การดำเนินการที่ดีที่สุดพูดถึงร็อบ Weissman * สำหรับมุมมองภายใน วิธีที่คุณจะแสดงลักษณะของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบัน? ตลาด FX ได้รับจะผ่านการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ซ้ำกันในสองแง่มุม: การกระจายตัวและการควบคุม ในปีที่ผ่านมาจำนวนประชากรกับที่เพื่อการค้าและตัวเลือก FX FX ได้เติบโตขึ้นอย่างมากอย่างน้อยห้า ECNs ใหม่เริ่มต้นขึ้นและจำนวนตัวเลือก FX ECNs พัฒนา ทั้งหมดของการเจริญเติบโตในสถานที่นี้ได้เกิดขึ้นในการปลุกของปริมาณโดยรวมลดลงและการควบคุมด็อดแฟรงก์ซึ่งเราคาดว่าจะได้รับการประกาศในสหรัฐอเมริกาในช่วงต้นปี 2013 นี้จะสร้างความท้าทายและโอกาสในปี 2013 สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ในการหาจุดหมายปลายทางที่ดีที่สุด การค้าในขณะที่การยึดมั่นในข้อกำหนดด้านกฎระเบียบสำหรับตัวเลือก FX, NDFs และในระดับที่น้อยกว่าส่งต่อและแลกเปลี่ยน อย่างไรซื้อขาย algo การพัฒนาใน FX และจะมีแนวที่มีการพัฒนาในสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นหุ้น? ซื้อขาย FX ในอัลโกได้รับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับตราสารทุน หุ้นแน่นอนนำวิธีการในการซื้อขาย algo แต่เนื่องจากกฎของการมีส่วนร่วมที่แตกต่างกันใน FX, algos จะต้องมีการปรับให้เหมาะสมกับความแตกต่างเฉพาะที่เกิดขึ้นใน FX ตัวอย่างนี้เป็นที่ชัดเจนในการพยายามที่จะคิดออกว่าปริมาณการซื้อขาย ในฐานะที่เป็นที่สุดของสถ​​านที่ FX ไม่ได้เผยแพร่ปริมาณการซื้อขายก็ไม่ได้เป็นโปร่งใสเป็นตราสารทุน เช่นมีการปรับแต่งเพิ่มเติมที่จำเป็นภายใน algos ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของลูกค้าสภาพคล่อง โดยทั่วไปที่มีเป้าหมายที่จะหาที่ดีที่สุดในแหล่งที่มีสภาพคล่องที่มีผลกระทบต่อตลาดน้อยที่สุด นอกจากนี้จำนวนของลูกค้าเงินจริงต้องการที่จะสามารถที่จะดำเนินการกับมาตรฐานที่จะพิสูจน์การเสริมสร้างมูลค่าการซื้อขายของโต๊ะของพวกเขากับเพียงแค่การซื้อ / ขายในเวลาที่กำหนด Algos สามารถทำได้ง่ายเพียงแค่การดำเนินการหยุดต่อท้าย - with การเลื่อนหลุดของบางอย่างที่แนบมา - หรือมีความซับซ้อนที่สุดเท่าที่ดำเนินการขาหลายรายการหลายสกุลเงินข้ามตาข่ายหลายสถานที่อยู่บนพื้นฐานของความน่าจะเป็น (มาตรฐานทางประวัติศาสตร์) ที่คุณจะได้รับการดำเนินการที่ดีขึ้น ในหนึ่งเครือข่ายอนุรักษ์ช้างกับ "XYZ" ธนาคาร แรกของทุก FX เป็นชั้นสินทรัพย์สภาพคล่องขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์เฉพาะที่คุณมีการซื้อขายและเมื่อคุณมีการซื้อขายมัน ยกตัวอย่างเช่นการพยายามที่จะค้าหนึ่งเดือนโฟรินท์ฮังการีในโซนเวลาในเอเชียจะนำเสนอปัญหาบางอย่าง เมื่อมีการสร้าง algos หนึ่งมีการคำนึงถึงโซนเวลาที่พวกเขามีการซื้อขายสถานที่ที่พวกเขามีการซื้อขายไม่ว่าพวกเขาต้องการที่จะอยู่เรื่อย ๆ หรือก้าวร้าวและไม่ให้ส่งผลกระทบต่อสถานที่จัดงานของแต่ละบุคคลซึ่งอาจมี "กระเพื่อม" ผลกระทบต่อ สถานที่ตลาดโดยรวม เทคโนโลยีอัลโกมีการซื้อขายจะต้องคำนึงถึงสิ่งที่ลูกค้าต้องการที่จะประสบความสำเร็จ มันเป็นความเร็วของการดำเนินการลดผลกระทบต่อตลาด จำกัด นายหน้า / ความต้องการสินเชื่อการวัดความล่าช้าหรือหลายจัดสรรเงิน PB ข้ามหลาย algos จะต้องมีความรู้ถึงปัจจัยเฉพาะสิ่งที่ลูกค้าเห็นความสำคัญ การดำเนินการที่ดีที่สุดสามารถกำหนดผ่าน TCA (การวิเคราะห์ต้นทุนการทำธุรกรรม) เครื่องมือที่สามารถวิเคราะห์การค้าโพสต์ว่าลูกค้าดำเนินการกับราคามาถึง (สูงสุดในหนังสือ) ราคามาถึง (TWAP) หรือวัดอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับสระว่ายน้ำมีสภาพคล่องที่ไม่ซ้ำกันของลูกค้า เนื่องจากความสำคัญของเครดิตลูกค้าหนึ่งอาจมีสภาพคล่องที่แตกต่างจากลูกค้าอื่นในเวลาเดียวกันหากพวกเขามีรูปแบบที่แตกต่างกันเครดิต วิธีการที่ไม่ธรรมชาติ OTC ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนของผลต่อการพัฒนาระบบอัลโก? เพราะขาดความโปร่งใสในตลาด FX ก็จะทำให้มันยากมากที่จะสร้าง algos ที่อยู่บนพื้นฐานที่ปริมาณการซื้อขาย (เหมือนหุ้นและฟิวเจอร์ส) นอกจากนี้ยังมีสระว่ายน้ำมีสภาพคล่องบางคนอาจจะมีมากขึ้น "ค้าปลีกตาม" ในขณะที่คนอื่น ๆ ได้มากขึ้น "สถาบันตาม." นี้จะสร้างความแตกต่างและการไหล uncorrelated ที่สามารถเป็นประโยชน์ในการได้รับแหล่งใหม่ของสภาพคล่องที่อาจจะไม่ได้มีอยู่ไม่กี่ปีที่ผ่านมา . บางแพลตฟอร์มผสานสองสระว่าสภาพคล่องที่แตกต่างกันขณะที่คนอื่นให้พวกเขาแยกจากกัน นี้จะสร้างความท้าทายและโอกาสที่ไม่ได้มีอยู่ก่อน ซึ่งประเภทของลูกค้าที่ต้องใช้ในระดับที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนวัตกรรมในการพัฒนาระบบและคุณสามารถให้ตัวอย่างของความต้องการของพวกเขา มีหลายประเภทของลูกค้าที่ต้องการความต้องการที่เฉพาะเจาะจง นวัตกรรมที่สำคัญที่สุดในปีที่ผ่านมาได้รับการผลักดันเพื่อเพิ่มการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสัมผัสโดยรวมของลูกค้าและถ้ามีวิธีการจัดการกับลูกค้าหนึ่งของการไหล จากมุมมองของ sellside คุณต้องการที่จะสามารถที่จะให้ลูกค้าของคุณเครื่องมือที่เหมาะสมในการจัดการลูกค้าของพวกเขาไหลโดยการวิเคราะห์พฤติกรรมการค้าของพวกเขา นี้จะให้พวกเขามีสภาพคล่องที่ดีที่สุดและช่วยให้พวกเขา internalize การไหลที่เหมาะสมและมีการซื้อขายของลูกค้าไปยังลูกค้าดังนั้นการสร้างของตัวเองภายในเครือข่ายอนุรักษ์ช้าง จากมุมมองของ buyside ที่คุณต้องการลูกค้าที่จะสามารถที่จะหาราคาที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับ "ทั้งหมดใน" ค่าใช้จ่ายเพื่อให้คุณสามารถหาราคาที่ดีที่สุดของคุณ (สุทธิจากค่าใช้จ่าย - เครือข่ายอนุรักษ์ช้าง, ผู้ขายนายกรัฐมนตรีนายหน้า ฯลฯ ) และที่ดีที่สุด สถานที่ท่องเที่ยวที่อยู่บนพื้นฐานของความน่าจะเป็นของการดำเนินการ (ปฏิเสธอัตราส่วน) และการวัดความล่าช้า การปรับปรุงรายงานที่มีอยู่ในขณะนี้ช่วยให้ลูกค้าเข้าใจว่าจะวางการซื้อขายของพวกเขาขึ้นอยู่กับขนาด, คู่สกุลเงินและเขตเวลา * ร็อบ Weissman รองประธานฝ่ายขาย FX ที่เฟล็กเทรด เฟล็กเทรดเป็นผู้ให้บริการชั้นนำของระบบซื้อขายนายหน้ากลางที่ได้รับรางวัลชนะเลิศโซลูชั่นการซื้อขาย FX ใช้ทั่วโลกโดย บริษัท ชั้นนำด้านการขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้จัดการสินทรัพย์ © BestExecution | 2012/13 อัลกอริทึมผู้ค้า ตลาดขั้นสูงมีสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับการซื้อขายที่ไม่ใช่ผู้ค้า HFT อัลกอริทึม latency ต่ำสภาพคล่องของเราสระว่ายน้ำ DMA ช่วยให้การซื้อขายในลึกด้านบนของการกำหนดราคาหนังสือ multibank กับการไม่เปิดเผยชื่อเต็ม DMA เสนอทางเลือกที่น่าสนใจที่จะซิงเกิ้ลและ multibank RFQ และรูปแบบ ECN eFX มีอยู่ในปัจจุบัน ตลาดขั้นสูง 'รูปแบบ DMA รวมการแข่งขันองค์ประกอบของแพลตฟอร์ม multibank RFQ และ latency ต่ำโปร่งใสและไม่เปิดเผยชื่อของ ECNs สำหรับผู้ค้าที่กำลังมองหาที่สอดคล้องสภาพคล่องระหว่างธนาคาร โดยมั่นใจการค้า DMA ไหลจากตำแหน่งและอื่น ๆ ที่ผู้ประกอบการค้าที่ไม่ใช่ความถี่สูงแพลตฟอร์มตลาดขั้นสูง 'มีราคามากขึ้นแข็งแกร่งกว่าที่อื่น ๆ ไม่ระบุชื่อสถานที่ซื้อขาย multibank รวมทั้ง ECNs ตลาดขั้นสูงนอกจากนี้ยังมีการสั่งซื้อฟ็อกซ์เต็มรูปแบบ eXecution บล็อกกลไกการซื้อขายจริงสำหรับกลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการค้าขนาดใหญ่, การรั่วไหลของข้อมูลที่น้อยที่สุดและผลกระทบต่อตลาด การเชื่อมต่อโดยตรงจะอำนวยความสะดวกผ่านการแก้ไข API กับเซิร์ฟเวอร์ของเราตั้งอยู่ที่ศูนย์ข้อมูล NY4 Equinix ของ ตลาดขั้นสูงมีทั้งสองแพลตฟอร์ม front-end สำหรับผู้ค้าอัลกอริทึมเพื่อเรียกใช้สคริปต์ของพวกเขา โปรแกรม MetaTrader 4 แพลตฟอร์มที่เป็นที่นิยมจะช่วยให้ผู้ค้าที่จะเรียกใช้สคริปต์ MQL ของพวกเขาโดยตรงต่อสภาพคล่อง DMA ของเรามีอัตราการปรับปรุงสูงและมีเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนสิบธนาคารชั้นนำในตลาด Fortex 6 เป็นแพลตฟอร์มใหม่ล่าสุดจาก บริษัท ซอฟต์แวร์ชั้นนำของตลาด Fortex แพลตฟอร์มที่รองรับการเขียนสคริปต์ในชวาหรือโดยตรงและทำงานบนแพลตฟอร์มที่เชื่อมต่อกับเครื่องมือการค้า สะพานไม่มีปลั๊กอินไม่มีตัวกลางไม่และ latency ต่ำมาก